雨後的天空

德盛安聯投顧 (2002-11-18)過去，一位校級軍官服役屆滿 20 年，平均每月可領取之終身俸(來自退休金及享有優惠利率之軍人保險金等二者孳息 )約 4 至5 萬元，但隨民國 86 年底軍人保險金新制實施、以及政府為擴大稅基即將恢復對軍人課稅。目前尚未退役的軍官，未來終身俸的額度均受波及，特別是近幾年投入軍旅的年輕軍、士官，因保險金優惠利率措施取消，退伍後單靠銀行孳息已難支應生活所需。軍人族群必須早日認清理財重要性，透過高效率理財策略，將資金佈局股、債市，按照年齡及承擔風險意願，配置亞股、生技產業及歐洲債市，確保退休後的生活品質。
近 20 年基於市場競爭、景氣榮枯‧福利及退休保障等考量，軍人這個行業，也算是個不錯的鐵飯碗，凡屆齡退休者，可領取退休金及軍人保險金，其中軍人保險金享受高達 18% 的優惠利率，而如果服役年資滿 20 年，則可選擇以終身俸方式，分期領取保險金及退休金的銀行孳息，平均每月可領 4 至 5 萬元，即使並未認真理財，退休生活仍算相對優渥。

惟公平原則，自民國 86 年底開始，軍人保險金優惠利率措施即遭取消，適用一般銀行存款利率，服役年限跨越舊制與新制的軍官，受到衝擊的程度隨個人授階任官時間長短而有差異，而自新制實施後任官的年輕軍官，立刻面對保險金孳息鉅幅縮減壓力，德盛安聯投顧認為，惟有善用理財工具，才能讓自己的薪水變「胖」，發揮最大效益。

對於新制實施後擔任常備軍官及士官的族群，除了服役年限較短、有意趁 40 歲以前投入一般就業市場的軍官之外，所有在軍中持續服務到可以請領終身俸的中年軍、士官，保險金及退休金的每月平均孳息可能只有 2 萬多元，為墊高退休後的生活「資本」，必須將現階段手頭薪資進行更有效的運用，搭配終生俸的基準額度，使自己的家庭及退休生活沒有後顧之憂。德盛安聯投顧建議，藉由理財金三角，將資金依合適比重佈局亞洲區域股市、生技製藥類股及歐洲債市 (公債為主、抵押債為輔 )，或透過基金方式投資，讓自己退休之後，擁有完全的生活自主性，而不是受到生活擺弄。

至於三軍將士該如何擬定理財策略？若按階級、年齡區分，剛從士校或官校畢業的士官及尉級軍官，年齡相對較輕，承受風險能力極高，雖然薪資大約為 3 萬多到 4 萬多元，仍可進行有效利用，建議可以基金方式介入生技製藥類股以及亞洲股市，至於債券型基金因投入門檻較高，在進行投資組合規劃時，不妨先全數投入股票型基金、隨後依年齡增長循序佈局債券型基金；至於進入士官長以及校級軍官、將官級階段，手頭資金逐步寬裕，布局債市的比重可漸次提高，並適度投資亞股及生技製藥類股，以收股、債市操作及避險效益。

德盛安聯投顧強調，軍人族群繼過去可享受到的優惠存款利率等措施陸續取消後，接踵而來的，就是面對政府擴大稅基、而將恢復對軍人課稅的壓力，因此有必要儘速體會理財的重要性，透過高效率理財策略，將資金布局股、債市，按照年齡、薪資水準及承擔風險意願，配置亞股、生技產業及歐洲債市，確保退休後的生活品質。